tmt很明显在长期逻辑方面更具有优势，AI新产业趋势提升生产效率。市场主线的行情节奏取决于长期逻辑的短期验证，最重要的是业绩方面的持续验证。当前长期逻辑对tmt板块的业绩影响相对较小，板块业绩边际变化更多的来自内生趋势改善。AI如何让tmt板块业绩后续持续验证？一是降本增效，二是算力基础设施建设，三是新场景和新应用。

    数据中心板块涨势不俗，看好在数据业务布局领先或具备数据要素集成资源及资质优势的公司。短期就是找过渡板块，尾盘抢筹的走势来看继续看好数据要素。锐捷网络、鼎通科技20cm涨停，烽火通信、沃格光电、恒为科技、英维克、新亚电子涨停，高澜股份、欧陆通、银信科技、兆龙互连涨超10%。据赛迪顾问，到2025年我国液冷数据中心市场规模将突破1200亿元，增速保持30%以上;渗透率现处于20%左右。民生证券研报指出，AI模型及相关应用带动算力增长，数据中心作为底层硬件核心环节，承担算力部署、运维的关键作用，关注第三方头部Idc运营厂商；同时随着未来高密度数据中心兴起，叠加ESG要求，Idc储能温控环境有望核心受益。

    芯片半导体板块强势依旧，产业链继续分化，存储芯片方向强者恒强，精测电子、创益通20cm涨停，航锦科技涨停，微导纳米、有研硅、力合微、中科蓝讯、科思科技大涨超10%。恒烁股份20cm涨停，佰维存储、江波龙涨超10%，盘中继续创出上市以来新高。加上相关技术演进，预计全球数据生成、储存、处理量将呈等比级数增长。在技术演进的路上，为克服主机cpU存储器容量受限问题，cxL技术相当重要。存储芯片方向，目前几个核心股也依旧保持强势，佰维储存继续大涨，晚间有监管，创板江波龙趋势也不错，这个方向主板补涨的德明利继续大涨。下午800亿的闻泰科技一个传闻利好，尾盘涨停，爆发就是低位逻辑（核心主要在安世半导体）。半导体虽然今天的反弹一般，中芯国际等龙头公司出现补跌，但并没有出现放量，所以也没有太大的风险，依然看好后市的机会！

    点评：导体产业的发展逻辑发生了重大转变，全球化分工合作在逐渐降低，在外部环境不确定性增加的情况下，全产业链自主可控预计会超越产业周期，成为未来国产半导体产业的发展主线。目前我国在半导体设备零部件\/设备\/材料领域已逐渐走出一批优秀的领军企业，预计产业链国产化会再次加速，相关国产厂商有望迎来发展机遇。同时，AI芯片性能及成本的平衡也会带动周边生态，hbm\/chiplet等产业链受益。

    \/一\/带\/一\/路\/板块盘中表现可圈可点，叠加旅游板块的曲江文旅3连板，西藏天路、小商品城、天>> --