产替代逻辑持续强化。晶圆厂加速国产设备导入，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。

    投资逻辑二：扩产预期上修静待招标启动，半导体行业景气复苏。SEmI预计2024年全球晶圆厂设备支出约920亿美元，同比增长21%，进入下一轮上行周期。

    投资逻辑三：政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启动。大基金二期不断加码半导体制造、装备、材料等环节，2023年3月国家大基金二期投资重新启动，有望引发市场投资热情。

    投资逻辑四：AI算力需求持续提升，半导体设备承接AI扩散行情。在AI行业发展大趋势下，我们认为AI行情有望持续扩散，支撑各类芯片的底层-半导体设备有望成为AI行情扩散的下一个方向。国内半导体行业正迎来新一轮景气周期，建议重点关注以安全可控为主的高端制造以及受益需求复苏和科技创新为主的半导体设备零部件以及芯片设计板块。

    要闻盘点：1.A股日成交额连续8日超万亿元 AI赋能传媒板块持续活跃

    对于A股市场后续走势,复苏预期持续兑现或对A股市场基本面形成支撑,叠加流动性、风险偏好趋于改善,维持A股或持续上涨的判断不变。二季度成长风格有望延续,顺周期板块尚需等待。

    2.现货金价冲破2040关口美ppI、初请数据携手开路： 周四(4月13日)美股盘前,最新公布的数据显示,美国ppI同比涨幅超预期放缓,同时上周初请人数超过市场预期,打压了美联储进一步加息的概率,非美货币、风险资产、现货金银集体上扬。以美元计价的现货黄金升破2040关口。

    3.隔夜外盘:缓解通胀信号出现美股高开高走： 美股高开高走,纳指涨1.99%,标普涨1.33%,道指涨1.14%;大型科技股表现强劲,亚马逊、奈飞涨超4%,苹果涨逾3%;麦当劳涨超1%,股价创历史新高;热门中概股普涨,法拉第未来涨近15%,哔哩哔哩涨超5%。

    海外市场对美国衰退的担忧有所上升，海外商业银行的风险仍未解除，而考虑到原油价格等因素，美联储依然有再度加息的风险，并对海外市场产生干扰。而国内方面，未来两周A股将进入到一季报的密集披露阶段，业绩情况将面临验证过程。对于市场的主线品种而言，由于其逻辑普遍不在一季度内，因此一季报因素对其未来表现无法产生决定性影响，如因季报带来阶段性冲击反而是增大配置的机会。对于非主线品种而言，>> --