边际变化，业绩上修的个股占比明显提升，在“数字经济”的大β中呈现出自身的结构性a。

    传媒娱乐方向涨幅居前，其中慈文传媒3天2板，唐德影视涨超15%，欢瑞世纪、北京文化、龙版传媒、南方传媒等个股涨停。随着2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映，基本面回暖明显。另一方面， AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显着。而优秀的应用可以吸引大量用户参与，获得真实的用户反馈，反过来加速模型优化。

    而从市场的角度分析，今日传媒娱乐的再度走强，本质上仍属于AI主线内部的轮动。不过需要注意的是，昨日先行走强的算力方向今日午后出现较为明显的冲高回落，反映出对于在当前的市场环境下人工智能板块，仍先以区间震荡的角度来看待，短线弹高仍具较多的兑现卖压，因此把握细分轮动节奏仍是当前应对的关键。

    人工智能主线继续展开修复动作，传媒、游戏股再掀涨停潮，慈文传媒7天5板，焦点科技2连板，中科信息20cm涨停，龙版传媒、欢瑞世纪、北京文化、南方传媒、浙文影业涨停，唐德影视大涨16%。AI多模态模型的发展使得文生文、文生代码、文生图、文生视频、图生图效率或大幅提升，从而推动Ip从网文、动漫到影视、游戏、衍生品开发周期大幅缩短，拥有头部Ip储备优势的内容公司未来商业化空间或打开。继续关注“AIGc+Ip”。头部数字出版公司或通过数字化内容数据授权给大模型训练，获得增量收入，内容审核业务也将受益于大模型训练的数据合规性要求。

    大消费板块午后出现资金回流，旅游酒店板块再度大涨，曲江文旅8天6板，西藏旅游5天2板，西安旅游涨停，涨超10%的西域旅游盘中创出历史新高。消息面上，同程旅行发布2023年五一假期预测数据，其中云南、海南、四川、新疆等长线游目的地订单量较假期前5天增长超过15倍，处于井喷状态。上海证券研报指出，从需求端来看，数据充分表明旅游业已经全 面转入出游意愿、消费预期和产业信心全面增长的新阶段。伴随疫情 后的首个长假的出行高景气度，看好今年二季度出行链的加速恢复。

    消息面上，“五一”假期出游的整体热度已经创下阶段新高。4月6日，携程发布的“五一”假日旅游前瞻报告显示，国内游订单量已追平2019年同期，同比增长超7倍。在去哪儿平台上，截至4月12日，国内热门城市“五一”机票提前预订量已超过2019年同期，热门城市“五一”酒店提前预订量较2019年同期增长4倍。业内人士表示，2月以来消费者积压的旅游需求有望在“五一”期间得到释放，国内主要旅游城市和度假旅游目的地都会因此受益。出境游也有望在>> --