号），发放密度相较去年全年512款显着提升，每月国内版号发放量基本持平，总体发放节奏较为稳定，按此趋势预测年内新增游戏版号数量有望超1000款。游戏供给复苏力度整体较为强劲，版号数量、质量呈现双提升趋势，进一步支撑游戏行业基本面复苏。

    一方面Ip版权内容作为大模型数据训练源头，优质Ip内容助力大模型公司实现高质量输入到输出的循环；另一方面，AIGc提升行业生产力效率，大幅缩短内容生产周期和降低成本，Ip有望在高质高产的内容反哺下不断累积价值效应，提升Ip价值。而开源证券指出，大模型将推动AIGc在游戏研发、测试、运营、客服等环节应用加快，新游戏上线拉动业绩增长及AIGc赋能长期商业化天花板打开双重驱动下，板块估值或仍有较大修复空间。

    点评：随着AI技术的发展，游戏领域的应用有望更加广泛，或将优先利好轻度游戏，特别是主要由文字和插图构成的文字类游戏的制作。通过提升文本、图像、音视频等游戏内容的生产效率，缩短游戏制作周期，降低游戏制作成本，因此AI技术对游戏行业研发成本的节约以及加速精品化进程。

    而从市场角度来看，随着传媒娱乐板块今日逆势走强，率先实现对于上周五下跌阴线反包修复，并且赚钱效应正逐步向后排股扩散。但需注意的是，传媒板块的走强并未能调动起市场的整体情绪。三大指数在午后进一步回落，短期风险尚未充分释放，在这样的市场尚未明确止跌的大环境下，传媒方向是否能够不受其拖累，始终保持相对独立性仍有待持续观察。

    cpo、数据中心两大核心方向的发力继续支撑算力产业链热度，cpo概念股永鼎股份5天3板，通宇通讯5天2板，德科立、东田微20cm首板，联特科技涨超10%。消息面上，2023年国内外互联网公司纷纷加大AI算力投入，有望拉动200G、400G、800G光模块需求增长。\/Lightcount\/ing\/数据显示，2023年开始800G光模块有望启动新一轮增长，预计在2026年突破30亿美元大关。液冷散热细分驱动数据中心方向活跃，飞荣达20cm涨停，烽火通信涨停，方盛股份、左江科技、精研科技涨超10%。消息面上，浪潮信息在互动平台表示，公司已将“Allin液冷”纳入公司发展战略，目前，公司已拥有300多项液冷技术领域核心专利。此外，财政部、生态环境部、工业和信\/息化\/部近日联合发布《绿色数据中心\/政\/府采购需求标准（试行）》。

    AI大模型有望引领算力需求升级，带动高功率密度的智算和超算中心建设，加速配套设施液冷系统导入市场，未来伴随新建数据中心建设和存量数据中心改造，整体渗透率有望快速提升。当前液冷行业仍处在发展早期，看好在技术+产能领先布局的厂商。预计服务器散热模块规模至2026年能保持接近30%的复合增长。

    \/新\/冠\/防\/治\/板块继>> --