,对于中国\/核\/心资产价格重估产生积极影响,市场从周四开始走强,周五继续高开高走,股指震荡上行,盘中出现了两次横盘整理,都没深调。\/中\/特.\/*\/.估\/.和数字经济是今年最重要的主线,周五双双起动,发挥了领涨作用。
个股方面,市场短线情绪仍旧趋冷,荣盛发展、尚纬股份晋级失败,市场连板高度仅剩3板。一共4只连板股,其中中大力德、新时达一字板,华西股份t字板,参与难度也相当高。板块方面,cpo板块再度大涨,一浪更比一浪高,板块核心中际旭创不断新高,刺激资金持续加仓,超十余只概念股涨停或涨超10%;机器人板块连续大涨后,周五冲高回落,资金转而挖掘了低位的国企改革板块。市场整体保持着人工智能核心部分(算力端服务器、cpo)不断新高,其余板块轮动反弹的节奏。
央\/企改革、中字头板块早盘强势启动,中成股份、国投中鲁、航天机电、中国海诚、航天工程等多股涨停,中工国际、中国交建、中铁装配等多股涨超5%。日前,国\/资\/委召开中央\/企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会,持续推动中央\/企业提高上市公司质量工作,聚焦上市公司并购重组交流工作经验,明确工作思路。
点评:央\/企内部挖潜角度,核心是利润率和周转率的改善,其中利润率弹性更大,对业绩增速的影响也最直观,关注过往利润率很低,与对标公司相比改善空间大的标的。而对于更多的建筑央\/企而言,此时收购产业链上RoE更高的资产将成为重要的选项,其核心思路即利用自身下游资源助其快速做大,从而提升高RoE业务对整体公司的贡献,进而提升央\/企整体RoE。考虑到国\/资\/委对央\/企并购的审批管理,应尤其重视央\/企中具备国有资本投资公司和产业链链长地位的品种。
展望未来,“\/中\/特.\/*\/.估\/.”将从概念题材为主发展为规范、有韧性、有逻辑的上行行情。政策端,预计未来将有更多政策稳步落地。市场端,预期随着政策的落地,“\/中\/特.\/*\/.估\/.”行情依然有望成为市场投资主线。资金端,国央\/企EtF等的发行将推动更多增量资金入市。企业端,国企改革进一步深化,国企质量进一步提升。
机器人板块继续站上风口,中大力德3连板,弘讯科技、新时达2连板,弘亚数控、建科机械、鼎捷软件、派斯林涨停,斯莱克大涨12%。《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》印发。目标到2025年,工业机器人使用密度力争达360台\/万人。中银证券表示,特斯拉人形机器人以及AI大模型的快速发展,展现出了人形机器人产业化的可能性和潜力。根据高盛的《人形机器人投资案例》研究报告,人形机器人市场规模有望在2035年超过1500亿美元。
周四走出分歧的光通信板块周五再度掀起高潮,华西股份5天4板,富信科技3天2板,光库科技、高斯贝尔、天通股份涨停,腾景科技、太辰光、博创科技、中际旭创、德科立、聚飞光电、阿莱德等多股大涨超10%。长城证券指出,随着人工智能、物\/车联网、工业互联网、AR\/VR等新技术的逐步应用与产>> --