果后市刺激Zc的出台力度超预期，叠加AI持续大涨带来的回调需求，市场热点可能转向新能源车和大消费。在Zc完全落地之前，都有想象空间，大盘继续看多！

    沪深股通已经第二个交易日净流入超过90亿元，从历史规律的角度来看，沪深股通连续大级别净流入三个交易日以上，并且对应盘面权重股有表现得到验证，那么行情展开新一轮中线级别反弹的概率就加大。在近几个交易日已经强调，上周机构持仓的白马股杀跌，以及对政策对冲的预期临近，这已经形成了情绪底、政策底的共振。

    上周五留下的缺口，成为突破性缺口的概率较大，但3285点之上，技术上将进入诱多区域，3250点压力突破之后，压力转为支撑去看待，调整不破在低吸会更好。创业板如预判，在2100点，连续反弹，往2300点靠近。注意月线周期形成的箱体2100~2330，维持看法在200个点走个箱体观点不变。因此，下周A股合理的运行区间是3250~3285,考虑到洗盘因素和外部的不确定因素，运行极限是3230~3300。

    板块方面：1.关注AI的高低切方向！周五cpo开启大反攻，周一预期一字板，继续对标铭普光磁走势。周五都这样大涨高潮了，周一该怎么办呢？没有先手的情况下继续追必然是不合适的，周五AI板块的算力、cpo、AIGc集体高潮，那么如果周一主力还要维护AI情绪，会选择哪个方向进攻呢？

    必然是高低切，那么还处于AI较低位置的AI上游半导体板块有轮动预期！且盘面也告诉我们了：尾盘半导体在异动，最明显的就是半导体老龙头太极实业。同时，尾盘竞价，半导体中军龙北方华创竞价抢筹？这都说明聪明的资金在周五尾盘就布局了半导体。如果周一太极实业一马当先拉升，带动半导体走高，我们该关注和他属性相似的半导体+老龙头概念股：张江高科、容大感光。

    2.关注大消费方向，中报前，还可以看低位的消费。周五基建大涨，而前期龙头蕾奥规划等没动，最近调整到20日线附近是不是机会呢。

    3.关注地产方面，mLF降息后，20号的LpR在下周还会远吗，不过这里我的看法若是要潜伏还是选一线城市的地产公司，比如张江高科等。消息上：金融支持乡村振兴！五部门集体发声 涉及融资、基建、住房 看八大要点，新能车的充电桩、换电+AI自动驾驶，只要后期刺激消费的政策出来，国民支柱的汽车也会是政策+资金的突破口。比如前面的说的：通合科技，继续看好。就板块而言，目前先看人工智能，再看大消费！

    预计A股在下半年将迎来底部温和复苏。首先，经济稳步恢复是渐进和渐次的过程。当前经济阶段性分化是“就业、收入、消费”循环渐次再启动中的正常情况。预计国内库存周期将在三季度见底，民间投资逐步恢复，推动工业部门景气回升，走出工业品“通缩”。此外，下半年服务业修复或将转>> --