短线情绪走弱，南方精工、中马传动跌停开盘，襄阳轴承、昊志机电大幅低开。板块方面，机器人、cpo两个大成交量热门题材板块大幅走弱，南方精工、襄阳轴承跌停，新易盛跌近7%、中际旭创跌超5%，市场风险偏好快速下降，题材股赚钱效应非常差；汽车产业链大幅分化，虽然浙江世宝仍能一字涨停晋级4板，但权重股德赛西威大跌超7%，在市场成交额快速萎缩的背景下，板块持续性难以保证。

    锗、镓为代表的小金属板块走出分歧转一致行情，光智科技、云南锗业、福达合金2连板，罗平锌电、驰宏锌锗涨停。商\/务\/部及海\/关总\/署联合发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，镓、锗相关物项将于2023年8月1日起正式实施出口管制。化合物半导体原料主要为 镓、锗、硅，根据 USGS资料，中国的镓、锗产量在全球占据领先地位。

    点评：中国作为全球最大的金属镓储量及产量国（供给量超90%）、世界上金属锗产量最高（供给量超60%）的国家，对全球供应链影响巨大。本次管制涉及：金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及：LEd(发光二极管)、VcSEL（垂直腔表面发射激光器）、高效能太阳能电池、高功率电子器件（比如快充充电器）、传感器、红外探测器等等。以VcSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制，从而导致800G光模块中EmL芯片为核心的单模方案渗透率提升，相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。另外mirco tEc半导体制冷器仅与单模方案相关，单模渗透率提升将有利于相关公司拓展份额。

    另一类股票是这类资源的深加工企业，也就是下游企业，既然出口被管制，那么未来生产氮化镓元器件就必然需要在中国进行，而中国氧化镓元器件生产企业“近水楼台先得月”，会因此获益。相对而言，我更看好下游企业，因为资源型企业依赖下游需求，如果出现替代性资源，比如碳化硅如果替代氮化镓，那么情况就会变得复杂。

    受到小金属板块提振，稀土永磁板块迎来爆发，其中上游资源和下游永磁体方向均表现突出，中科磁业、银河磁体、中国稀土、创兴资源涨停，龙磁科技、大地熊和北交所九菱科技均涨超10%。华金证券认为，在政策加持下，机器人发展有望得到加速，其核心零部件伺服电机也将受益。人形机器人所用的伺服电机主要原材料是高性能钕铁硼磁材，根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需3.5kg高性能钕铁硼磁材用量。根据高盛数据预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。人形机器人产业快速发展将对钕铁硼磁材产业带来新的成长曲线。

 &nb>> --