bsp; Spd概念为首的医药商业股持续逆势走强，塞力医疗4连板，开开实业3天2板，浙江震元涨停，人民同泰、华人健康、药易购大涨超6%。所谓Spd业务主要是向客户提供集约化运营服务平台供其使用，其利润来源于提供智慧供应链服务从而收取的服务费。此处的客户既可以是医疗机构终端也可以为试剂耗材供应商。财报显示，2022年，塞力医疗来自Spd项目的收入达到6.89亿元，占收入的比重为29.84%。根据重庆市急救医疗中心等单位发表的论文《某院门诊药房Spd系统应用效果评价》介绍，Spd系统能有效提高门诊药房的药品供应管理水平。文章透露，Spd系统使用并升级后，账物相符率逐渐升高，近效期药品品种数占比逐渐降低，并且差异显着。

    近期Spd概念市场关注度持续升温主要基于近期医药医疗行业的反复浪潮，市场对于该模式未来可有效改观行业内的商业贿赂发生有所期待。不过多数公司主营与该模式的关联度尚有距离，因此后续一些跟风品种的潜在掉队风险也不可忽视。

    原料药公司近期表现同样抢眼，其中减肥药方向领涨，科源制药20cm4连板，4日股价实现翻番，圣诺生物、新天地、多瑞医药等涨停，西点药业、金石亚药大涨超10%。圣诺生物近日在投资者互动平台表示，目前诺和诺德的司美格鲁肽产品在美国市场上减重和降糖两个适应症均已获得批准。德邦证券表示，诺和诺德及礼来的GLp-1类药物的获批、重要数据读出、产能恢复等节点助力企业市值成长，随着国内在研管线推进、及后续商业化进程的开展，国内多肽产业链投资机会风起云涌；同时，重磅品种GLp-1有望推动多肽产业链扩容。

    一方面原料药公司得益于涉足减肥、降糖等近期风口，因而受到市场追捧。其次，原料药业务以b2b模式为主，几乎不存在所谓的商业贿赂风险。最后，不少公司属于今年上市不久的创业板次新股。无论是业务还是其炒作风格，均符合近期部分资金的避险需求。

    从市场角度来看，减肥药与Spd概念之所以能够逆势上涨，主要受益于其中概念股多数属于市值偏小标的，符合弱市筹码炒作市场风格。另一方面，此前医药行业反腐风波导致医药股集体性杀跌，在空头情绪集中出清后，那些与医药反腐关联度较小的方向，获得资金的回流也在情理之中。但总体来看，本轮医药股反弹的主力仍以短线题材炒作为主，其延续性仍有待进一步观察。

    房地产板块盘中逆势活跃，天房发展3天2板，深振业A、粤宏远A、光大嘉宝涨停。据报道，证监会周五上午召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。知情人士表示，会议主要了解房企销售及债务情况，在融资方面有哪些需求及建议。新一轮房地产“救市”政策正形成井喷之势。继北京、深圳、广州、上海相关部门带头，集体表态支持刚性和改善性住房需求后，二线热点城市亦纷纷释放利好消息。8月9日消息，江苏省发改委就《关于促进全省经济持续回升向好助力高质量发展继续走在前列的若干政策措施》公开征求意见。该意见稿主要内容共18条，其中第3条即为“支持刚性和改善性住房需求”。

    点评：政策利好频发，供给侧信用风险逐步出清，促需求政策陆续落地，>> --