级4连板，此外中电环保、中水渔业、中晟高科等一批核污水概念股午后涨停反包。板块方面，大金融板块放量高开低走，包括中金公司、中信证券、华泰证券等权重在内的近30家券商股竞价涨停，但随后纷纷走低，午后加速回落，中金公司翻绿，指南针20cm涨停开盘，收盘时仅微涨0.48%，板块周一积累了大量套牢盘或将对后市走势形成更大压力；房地产板块盘中一度有近30只个股涨停，珠江股份、中迪投资2连板，消息面上，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制，此外三部门推动落实首套房贷款认房不认贷，值得注意的是，同样受利好刺激，但房地产板块在回落过程中的走势比非银金融更强。

    房地产板块全天表现强势，珠江股份、中迪投资2连板，金科股份、南山控股、光大嘉宝、天房发展等十余家成分股涨停。消息面上，8月27日，证\/监\/会发布一系列资本市场利好政策，其中，在上市公司再融资监管方面提出，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。此外，浙江嘉兴宣布全面取消楼市限购、限售。

    上市房企再融资解绑，股权融资障碍被彻底清除，有利房地产企业资产负债表的改善。此外，多地进行的城中村改造将采取“房票模式”，将直接利好房企去库存进展，地方债务问题通过该模式也将获得相当的改善。与金融板块相比，房地产板块表现仍显偏强，不过基于城中村等化债预期仍未兑现，因此资金仍在从中博弈，后续仍有望扛住指数最近的分歧。

    地产链相关的新型城镇化板块活跃依旧，美丽生态2连板并走出8天5板，冠中生态20cm2连板，招标股份、建工修复、东方园林等多股涨停。近期，多地相继出台加快新基建发展政策举措，涉及谋划一批重大项目、补贴奖励等多个方面。专家预计，今年新基建投资或达2.6万亿元至3万亿元，助力新型城镇化发展。此外根据国家发改委等部门印发的《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》。《行动方案》明确，到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显着提升，新增污水处理能力1200万立方米\/日，新增和改造污水收集管网4.52万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米\/日；全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨\/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨\/日以上。

    城中村为首的新型城镇化同时兼具投资和地方化债属性，环保企业的业绩能否实现困境反转也将仰赖于地方债务能否成功化解，而目前这方面的消息面仍未得以充分兑现，因此新型城镇化与房地产板块近期走势呈现出较强相关性。一方面后续该板块资金仍将围绕相关消息面展开博弈的同时，该板块中的20cm方向或更具弹性。

    不过需要注意的是，地产此前已出现破位下跌的疑虑，上方仍存在不小的套牢卖压有待化解，那么在利好政策落地后对于板块整体驱动的延续性仍有待观察。故当市场没有足够的资金资金入场的背景下，地产股后续或仍将面临新一轮的分化。不过由于一二线城市政策优化对房地产行业的拉动更明显，后续可重点留意一二线城市的房企分歧回踩的机会。<>> --