A股9月15日 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点

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    此外，周四市场来看高股息率周期股逐步成为市场新热点，其中中国神华创2008年以来新高。究其原因，一方面当前的市场环境下，内外都存在着不确定性扰动，风险偏好难有趋势抬升，所以以景气为锚博取超额收益的难度也明显提升。另一方面，高股息板块大多为成熟企业，公司抗风险能力比较强，当市场表现不佳时，避险的价值逐步凸显。不过需要注意的是，相较于短线题材，高股息个股的弹性相对较低，并且大多走的趋势性行情，因此对于高股息个股应站在中期波段的视角进行追踪。

    关于煤炭的行业涨价逻辑简直是明牌，本质还是超跌反弹，尤其是这种时候更是显得没什么好炒的。而科技这条线也是逐个在局部退潮的，华为这几个妖股已经进入了总决赛基本到了顶峰，也早就带不动华为板块了，这个位置跟mate60手机好不好关系不大了，cpo搞的跟房地产一样早就陷入持续退潮的泥潭之中无法自拔。又是个混沌无方向的阶段，清空了也好，等待一个新热点的出现，这个时候要尤其关注消息面。

    近期国内各地城中村改造、新型城镇化改造逐渐提上议程，房地产稳增长政策再增添了一个重要抓手。总体而言，目前国内城中村和老城区存量较多、改造潜力比较大，为基建行业提供了可观的增量空间，通过城中村改造与保租房和保交楼相结合，或将盘活当前房地产开发下滑的局面。未来随着符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围，基建行业有望加速回暖。在购房需求预期改善和旧城改造项目提速的背景下，基建行业周期拐点已近在眼前。

    A股市场悲观情绪或逼近年内极值，原因在于尽管房地产松绑宽松措施很受欢迎，但可能还不足以彻底扭转市场的疲态，强势的美元指数造成人民币兑美元汇率的走贬同样冲击A股。悲观情绪逼近年内极值之时，在刺激政策将持续出台的背景下，投资者需考虑情绪和市场风格累积的向均值水平回归的风险。若后续基本面改善，那么当前市场将有可能成为下半年最佳配置时点。

    下面再看看题材个股机会: 1）华为线:华为5.5G，周四最强，一字辨识度的武汉凡谷是明天的板块锚点其强弱定义板块的去留。所以市场走的是华为路线，可以留意人气辨识度的华为服务器之拓维信息，盘后又出消息了：华为其它，鸿蒙叠加福建的立达信出量t字板看点在于明天的自然晋级，华为问界的塞力斯走独立路线。

    2）半导体:下午，光刻胶异动，但走的是纳米压印技术，1、dUV光刻机、上海微电子自主>> --