20cm涨停，另外胜通能源、泰山石油、博迈科、准油股份等大批个股报收涨停。消息面上，上周五，国际原油价格上演绝地反击，wtI原油、布伦特原油均大幅上涨超5%，均取得今年4月以来的最大单日涨幅。布伦特原油上周涨幅达到7.5%，为2月份以来最大涨幅，wtI原油上周上涨5.9%。天然气方面，欧洲ttF天然气基准上周飙升超40%。

    除去石油天然气板块走强外，\/巴\/以\/.冲突局势同样带动军工、黄金板块的活跃，华丰科技、中天火箭、四川黄金涨停，晨曦航空涨超10%。在股指整体疲软之际，加上减肥药和华为产业链内部的持续分歧加大，资金转向\/巴\/以\/.冲突相关受益板块，除去相关期货价格大涨刺激外，也有情绪面的避险需求，因此后续能否持续发酵仍需观察股指和主线热点的强度而定。

    而从市场的角度来看，以油气、黄金为代表的周期类资源板块由于自身较为独立的逻辑 ，在市场反复震荡探底的过程中，并没有过多的受到了指数的拖累，反而在震荡中走出了多头趋势，被部分资金赋予一定的避险资金的价值。此外在中国特色估值体系下，能源央企有望迎来价值重塑的机会。故站在中长期配置的角度，后续或可重点留意具有较强的高分红且低估值蓝筹股。

    新能源汽车产业链强势延续，华为汽车概念继续领涨，圣龙股份7连板，光洋股份3连板，天龙股份6天3板，北汽蓝谷、凯众股份、常青股份等多股涨停。消息面上，问界新m7订购量持续高涨，自9月12日正式上市以来，该车上市首月累计大定已突破6万台。根据9月25日举办的华为秋季全场景新品发布会上信息，问界m9确定正式上市时间为2023年12月。同时确定智界S7将于11月亮相。

    华为产业链同样有不俗表现，华为·手机、5.5G、智慧能源等方向活跃，卓翼科技盘中走出“准地天板”，实现12天6板，维信诺、东旭光电、白云电器2连板，硕贝德、创意信息等涨超10%。消息面上，华为mate 60系列自从8月29日至10月1日激活量已达到169.4万台，目前，mate 60系列每周稳定的激活量约为50万台，并且产量仍在持续上升。多名供应链人士和分析师表示，今年华为一直在囤积智能手机零组件，如镜头、相机模块、pcb和其他零件以保障2024年智能手机出货量翻倍的目标。此外，中国石油山东销售分公司与华为数字能源在深圳签署战略合作协议。双方将合作加快推进高质量充电基础设施、新能源的建设。

    算力概念近期盘中仍有不俗表现，真视通6天3板，四川长虹3天2板，恒润股份、中科金财、宁夏建材、同方股份等纷纷涨停。消息面上，来自中国电信官网消息，《中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目中标候选人公示》发布，超聚变、浪潮、新华三等厂商入围，预计采购总额超80亿元。天风证券研报认为，此次中国电信集采项目中标均为华为生态相关服务器厂商，根据实际中标及第一候选人投标报价计算，总额累计约84.63亿元。此外，近期金融信创加速落地，大额采购订单频>> --