达软件、引力传媒、苏州科达、盛视科技、元隆雅图等涨停。消息面上，谷歌发布了新AI大模型Gemini 1.0，主打多模态能力。谷歌称，在大规模多任务语言理解测试框架中，Gemini Ultra的得分高达90.0%，甚至超越了人类专家。谷歌表示，从发布日起，Gemini可开始应用于bard和pixel8pro智能手机，并将很快与谷歌服务中的其他产品集成，包括chrome、搜索和广告等。

    谷歌Gemini大模型是AI大模型领域的重大进步，有望推动整个产业快速发展，加速AI应用落地。它将使AI能够更好地理解和处理复杂的问题，提高其在各个领域的应用效果。也因此随着多模态概念的反复活跃，教育为首的有望率先应用多模态大模型的领域也得到资金挖掘。不过国内参与大模型和应用端的企业众多，竞争激烈程度可想而知，加上多模态距离商用尚需时日，短期连续爆炒后需关注高位股的进一步分化可能。

    cpo为首的算力硬件端涨势凌厉，腾景科技、华工科技、剑桥科技涨停，天孚通信、博创科技、赛微电子、中际旭创等多股涨超10%。兴业证券研报指出，当前时点，战略看多光模块。随着明年英伟达GpU芯片b100的推出，1.6t光模块或有可能成为标配，以及博通新一代交换机芯片的成熟，驱动1.6t行业技术标准逐步落地，最终产品有望于明年逐步通过验证放量，并于2025年进入爆发式增长，新产品周期开启。

    与多模态为首的AI应用端呈现机构和游资合力带动不同的是，机构资金在算力硬件端占据主导地位，除去光模块方向外，交换机、AI服务器以及算力芯片等方向同样是前期机构资金深度介入的方向。尽管受益海外旺盛的加单需求，光模块等硬件的放量成为大概率事件，不过由于卖方研报对此已经充分覆盖，基本面预期差相对有限。相比之下，由于Amd和英伟达发布的新款算力芯片不约而同聚焦于hbm存储芯片的放量，并大规模应用先进封装技术。若下周光通信等方向陷入分歧，不排除半导体产业链中前期资金热捧的hbm产业链存资金回补可能。

    氢能、天然气等能源方向表现不俗，四川金顶、全柴动力、动力源、汉马科技、新天绿能等多股涨停。消息面上，重要部门印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。其中提出，支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站。此外，国家发展改革委近日印发《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，首次分区域核定了国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格。

    近期氢能源方向可谓政策利好不断，得益于我国在光伏、风能发电领域装机的爆发式增长，绿电制氢成为有力消纳这些清洁能源并助推绿电装机进一步放量的重要举措。而天然气领域则同时受益冬季取暖季来临以及天然气重卡装机的连续多月高速增长。加上不少个股同时具备氢能和天然气双概念叠加，因此有助于两大板块之间的共振。

    综合来看，周五股指延续企稳反弹势头，成交量能重新逼近万亿元。不过周五两市下跌个股反而扩大至3600多家，高位连板股的再度大面积退潮显示出活跃资金参与连板接力的热情进一步衰退。与此同时，AI概念股的持续走强显示出机构资金仍在陆续返场并转而掌握主导权。不过例如cpo等AI方向的机构重仓股在大幅反弹后周五成交量能显着放大，高位分歧态势尽显，因此下周面临分歧概率加大。不过目前AI方向市场人气依旧高涨，>> --