那么多的资金。

    做空正股才是主流。

    接着,夏景行和刘海开始你问我答的复盘这15亿美元的投资得失。

    夏景行说道：“对高盛的正股做空，我们一共投入了79亿多接近8亿美元本金，比摩根士丹利多出近四千万美元本金，盈利反而少四千多万美元。

    这个持仓配置,感觉有待优化啊？”

    刘海微笑答道：“戴伦，这个持仓配置其实是合理的。

    这么说，可不是为我自己开脱啊,而是高盛的盘子比摩根士丹利要大一些，每只股票流通股就那么多，所以在高盛身上配置的本金就多了那么一些。

    高盛的业绩比摩根士丹利要好很多，所以股价跌幅相对要小一些。

    但如果跟其他行业的股票相比，高盛又算是一只优质做空股了。”

    夏景行轻轻点头，这就是远景资本的投资组合看起来不那么“优异”的原因了。

    像aig,股价从近6美元跌到2美元,为什么才配置十几亿美元资金？配置一两百亿美元资金不是更好吗？能把收益最大化。

    但现实情况是，做空aig的机构实在太多了,都知道这是一块肥肉,大家都盯着的，无法借到特别多的股份卖出。

    夏景行说道：“好，重仓股的持仓占比就不说了,那么行业板块呢？

    在这一轮下跌中,投行股表现最惨,商行股里面除了花旗以外，其他银行的股价下跌幅度都要小于商行股。”

    刘海笑了笑,“这种现象，其实可以引用你之前说过的一句话：病毒传播需要时间,金融危机的传播同样是一个行业板块波及另外一个行业板块,沿着从上游供应商到下游供应商这样的一个传染顺序。

    从次贷危机到全面金融危机这样一个变化过程中，最小倒下的是那些对冲基金，这是因为他们投资的cdo资产价值锐减，甚至是清零，基金被迫清算。

    接下来倒下的是投行，也是因为他们的自营部门不少也卷入了cdo漩涡。

    高盛为什么股价、财报表现最好，这是因为他们有团队做空了cdo，对冲了其他部门持有cdo资产带来的损失。

    同时还因为投行血条厚，所以比对冲基金更能撑、更能扛毒！

    雷曼硬撑了一年多时间，撑到了这个月才撑不住了宣告完蛋。

    再接下来，金融风险全面扩散，经济遭受沉痛打击，就该轮到>> --