中药板块今日再现强势，健民集团、九芝堂涨停，康恩贝、方盛制药、达仁堂、天士力大涨超7%。消息面上，根据《全国中成药采购联盟集中采购文件（征求意见稿）》显示，本次全国中成药集采涵盖30个省份，纳入16个中成药通用名品规，采购周期为2年，视情况可延长1年。中泰证券研报认为，本次全国中成药集采意在进一步减轻患者负担，同时考虑中药企业原材料价格的特殊性、一定程度上也会兼顾企业利润，最终实现双赢。中药行业近年获得顶层政策加持，并不断落地细则，随着政策的持续推进演绎，行业迎来景气向上的快速发展阶段，建议积极把握布局窗口期。

    综合来看，两市成交金额突破1.3万亿元水平，续创年内天量，显示场外资金继续跑步进场的同时，多空分歧也同步加剧。低估值的\/一\/带\/一\/路\/、中药等中特估方向的崛起，部分资金开始重新向低位题材切换动作。人工智能主线盘中分歧力度偏弱，后续仍有情绪释放预期，后市去弱留强中逆势抗跌以及业绩优质品种或成为资金围猎对象。此外近期部分摘帽股和一季报业绩预增股均有不俗表现，后市业绩这条暗线的表现或存超预期可能。

    今天市场涨幅靠前的两大板块是央企改革和芯片，正好对应我们之前一直强调的两大主线：国企改革和数字经济。昨天工信部公开发声，要分领域分阶段打造具有国际竞争力的数字产业集群。正好今天易华录公告公司实际控制人华录集团正在与中国电科筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。华录集团和中国电科这个时候公告整合利好，不管是有意为之还是凑巧，但给市场带来重大利好共振：易华录今日大涨16%，还将芯片和中字头都给带旺了。

    数字经济作为今年最重要的主线，现在开始出现明显的新动向，那就是人工智能拥挤度已经非常高了，但是数字经济中多数子板块的拥挤度仍在低位，从人工智能板块流出来的资金正在流向半导体、芯片等数字经济的其他子板块。从最近半导体、芯片在人工智能概念板块高位震荡过程中持续走强已经可以看出这种迹象。

    点评：今日人工智能方向午后分化加剧，其中云从科技、同花顺、中文在线、科大讯飞、万兴科技等\/chat\/Gpt\/概念股均一度在盘中出现跳水走势。在经历了前两日的集体大涨后，短线累积了大量的获利卖压。当相对较为低位的且板块容量较大的“中字头”概念在盘中异动时，避高就低的思维下，部分资金选择兑现AI也在情理之中。较好的是，人工智能板块内部并没有形成过多的恐慌性情绪，盘中打低时也可以观察到承接买盘力道依旧不弱，尚未出现明确的转弱信号。故对于本轮AI行情延续此前的观点，在核心标的出现抱团瓦解之前，仍有进一步向上冲高的动能。而另一方面也可以看到在美亚柏科与剑桥科技等个股的带动下，数据安全与cpo等人工智能的细分方向延续强势。因此即使人工智能后续短期将会面临整理，也大概率以震荡的形式体现，板块内部各分支之间或依旧存在轮动活跃的机会。

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