银行、中信银行、西安银行、中油资本涨停，农业银行盘中创历史新高。中字头、\/一\/带\/一\/路\/概念股继续活跃，中船汉光、中国电研、中国船舶、中钢国际等超10股涨停，中国移动、中国石油等多股均再创新高。AI概念股午后展开反弹，应用、数据方向相对偏强，中国出版、科大讯飞、久远银海、天娱数科等多股涨停。下跌方面，医药股陷入调整，众生药业、百利天恒等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周一成交额亿，较上个交易日放量657亿。板块方面，中字头股票、银行、油气、教育等板块涨幅居前，旅游、眼科医疗、电商、厨卫电器等板块跌幅居前。

    大金融板块强者恒强并涨势加速，国有大银行、央企方向领涨，中国银行时隔8年多后再现涨停，中信银行、西安银行、中油资本、弘业期货涨停，中国银河触及涨停，农业银行大涨7%创出历史新高。消息面上，多家银行近期集体行动，五年期定期存款利率已降至3%以下。4月以来已有至少20家中小银行（含农村信用合作联社）下调人民币存款利率。从估值层面上，目前A股银行板块指数总体交易区间位于0.6倍市净率附近，银行股估值也处于历史底部附近。2023年一季度银行股基金仓位为1.95%，相比2022年四季度下降1.02ppt，降至历史底部。

    点评：从长期逻辑来看，2022年底开始，政策不再提金融让利；此外，银行不良率和债务风险已进入不良率下降周期。从中期逻辑来看，疫情扰动结束，银行业的业绩有望迎来拐点。从短期来看，最近银行业出现存款利率下调，低利率贷款行为经过窗口指导已经取消，这对银行息差有比较正向的催化。国盛证券也在研报中指出，银行板块行情的重要催化剂依然是经济改善，随着国内经济的逐步恢复，金融服务需求逐步释放，以及“\/中\/特\/估\/”的政策导向下，银行板块有望迎来戴维斯双击的机会。因此对于银行方向后续建议关注两条主线：第一条主线是优质区域的城农商行。第二条主线建议关注\/中\/特\/估\/主题下具有高股息、低估值特征的国有大行以及经济复苏背景下零售业务有望重拾高增银行。

    军工板块近期涨势有所加速，其中中船系方向领涨，中船汉光20cm涨停，中船科技9天4板，中国船舶、中国动力、中船防务涨停，中国海防、中国重工、航发科技涨超7%。消息面上，根据中国船舶工业协会数据，2023年一季度散货船\/油船\/集装箱船\/气体船新接订单量分别同比增长16%\/380%\/4%\/12%。

    点评：船舶行业进入中期景气上升期，订单进入上行周期。上一轮周期从2003年开始，2006-2007年新船订单达到高点。按照船舶约20年寿命估算，2026-2027年将迎来新一轮>> --