伟达概念等板块跌幅居前。

    节日期间各种消息较多，尤其是国际形势风云变幻，影响了市场情绪。个股方面，市场连续第二个交易日超4000只个股下跌，两市成交额排名前十的个股中，有8只跌超6%。连板股数量虽然有所增加，但机器人与汽车板块都冲高回落，炸板率超3成，短线交易难度巨大。板块方面，AI主线持续退潮，算力硬件核心板块cpo与服务器开始补跌，铭普光磁、剑桥科技跌停，中科曙光、拓维信息跌超9%；电力板块防御属性凸显，板块内十余只个股涨停，深南电A、新中港2连板，并且盘中防御资金还向天然气、水务等其他公共事业板块扩散。

    电力板块全天走出逆势高开高走行情，深南电A、新中港2连板，另外桂东电力、建投能源、京能电力、豫能控股、皖能电力等十余家成分股涨停。据中央气象台统计，6月中旬以来，国家气象站中有14个最高气温突破历史极值，37个突破6月同期极值；37c以上的高温影响面积约为16.55万平方公里，40c以上的影响面积为7万平方公里。根据中央气象台的预测，未来一周京津冀地区的高温仍将持续。在高温天气的带动下，预计今年的用电高峰也将提前出现，南方部分省份可能会在后续出现用电紧张的情况。

    消息方面，近期北方多地遭遇高温“炙烤”，37以上的高温影响面积约45万平方公里，京津冀和山东等地有21个国家气象站日最高气温突破历史极值。进入夏季，华东、华中、南方等部分区域在用电高峰时段可能会存在电力缺口，预计全国存在2000万-3000万千瓦的电力缺口。从今年的煤价情况来看，煤电企业的成本端较为可控。需求增加，成本下降，电力运营商的业绩有望大幅改善。

    点评：在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量补偿电价等机制有望出台。双碳目标下的新型电力系统建设或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端较为可控。展望未来，电力运营商的业绩有望大幅改善。电力运营商有望受益。

    煤炭供需宽松预期下煤价中枢有望进一步下调，现货煤占比高的火电公司业绩弹性更大，有望受益明显。此外，今年是电改重要年份，火电在整个电力系统的压舱石作用越发明显，容量电价等电价层面的持续改革将引导火电盈利模式改变，带来价值重估。

    市场角度而言，由于电力板块的上涨逻辑较为独立，在是AI主线的退潮以及指数持续下跌的背景下，部分资金赋予以电力为代表公共事业板块防御避险的属性。因此在盘面>> --